비트코인, ETF 자금 이탈 및 중간선거 영향으로 76,300달러 하락 후 안정세

비트코인은 유럽 시장 오전에 약 76,300달러까지 하락한 후 약 0.2% 상승하여 76,900달러 선을 기록했습니다. 알트코인 시장은 혼조세를 보였으며, 이더는 0.6% 상승했고 디파이 지수(DFX)는 0.5% 올랐으나, 코인데스크 멤코인 지수는 0.8% 하락했습니다.

Farside Investors에 따르면, 미국 현물 비트코인 ​​ETF는 월요일에 3억 9,900만 달러의 자금 이탈을 기록하며 이틀 연속 유출세를 이어갔습니다. 이 중 블랙록의 IBIT는 6월 이후 최대인 4억 500만 달러를 내다 팔았습니다.

바이낸스 고객들은 거래소가 일요일에 재개장한 이후 순수 47억 2천만 달러를 출금했으며, 이는 같은 날 36억 4천만 달러에서 증가한 수치입니다. 한편, 브라질의 메르카도 비트코인을 포함한 암호화폐 업계 전반에 걸쳐 새로운 공격이 발생했으며, 메르카도 비트코인은 핫 월렛에서 4천만 달러가 유출되는 피해를 입었습니다.

나스닥 선물은 0.3% 상승했고 브렌트유는 UTC 기준 자정 이후 약 106달러로 1.3% 올랐습니다. 이는 나스닥 종합지수가 월요일에 1.1% 하락하며 기술주가 다시 매도세를 보인 데 따른 것입니다. 미국 유권자들은 오늘 중간선거를 위해 투표에 참여하며, AMD는 장 마감 후 실적을 발표하고 금요일에는 고용 보고서가 예정되어 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 포지셔닝이 아닌 이탈: 암호화폐 선물 거래량은 24시간 동안 51% 증가하여 1681억 달러를 기록한 반면, 미결제약정(Open Interest, OI)은 1.63% 하락하여 1349억 달러를 기록했습니다. 이틀 연속 거래량은 증가했으나 미결제약정은 유지되거나 감소하는 현상은 포지션 베팅이 아닌 단기 매매가 이루어졌음을 시사합니다. 이는 오늘 미국 중간선거와 내일 발표될 초기 개표 결과 및 언론 보도와 관련하여 이해할 만한 상황입니다. 강제 청산된 레버리지 포지션 규모는 171% 급증한 3억 8260만 달러를 기록했습니다. 시장 주문은 매도 쪽으로 기울어, 즉시 체결된 거래량 중 51.12%가 매도 측에 몰린 반면 어제는 대체로 균등한 비율을 보였습니다.
• ETH 이탈 현상 관찰: 이더 선물의 미결제약정(OI)은 0.83% 가격 하락에 비해 2.18% 감소하여 트레이더들이 포지션을 청산했고 자금이 이탈했다. 비트코인의 미결제약정(OI)은 1.23% 가격 하락에 비해 1.20% 감소하여 자금 이동은 없었다. ETH의 누적 거래량 델타(CVD), 즉 시장가 매수와 매도의 순차는 긍정적인 반면, 비트코인의 CVD는 부정적이다. 펀딩 비율은 두 코인 모두 긍정적이며 어제보다 높아 롱 포지션이 숏 포지션에게 더 많은 비용을 지불하고 있음을 의미한다.
• ZEC 손실 선도: Zcash(ZEC)은 7.57% 하락하며 리스트에 있는 암호화폐 중 가장 큰 하락폭을 기록했습니다. 선물 미결제약정은 6.13% 감소했으며, 가격 하락폭보다는 다소 적습니다. 주요 코인 중에서 순매수·순매도 거래량지수(CVD)가 가장 부정적이라는 점은 시장가 매도세가 매수세를 압도했음을 의미합니다. 펀딩 금리는 여전히 양수이나 24시간 전보다는 낮아져, 롱 포지션이 숏 포지션에 지급하는 금액이 감소했음을 나타냅니다.
• 자금 조달은 긍정적 흐름 유지: 대부분의 코인들은 펀딩 비율이 긍정적이며, 이는 롱 포지션이 숏 포지션에게 비용을 지불함을 의미합니다. 카르다노의 ADA, 수이의 SUI 및 니어는 주요 거래소인 바이낸스, OKX, 바이비트, 하이퍼리퀴드, 데리빗에서 가격 범위 상단에 위치해 있습니다. 헤데라의 HBAR와 체인링크의 LINK는 가장 부정적인 펀딩 비율을 기록하고 있으나, 단일 거래소에 한정된 것으로 모든 거래소에서 부정적인 코인은 없습니다.
• 시장 매도 주도: 24시간 OI 정규화 CVD 차트에서 대부분의 코인은 음수로 나타나, 시장 주문 매도가 매수보다 우세했음을 의미합니다. 트론의 TRX가 가장 긍정적이며 ZEC가 가장 부정적입니다.
• BTC 옵션 시장 변화: 지난 24시간 동안 가장 많이 거래된 BTC 옵션은 현물가에 가까운 78,000달러 행사가의 11월 7일 만기 콜 옵션으로, 이는 어제 풋 옵션이 주도했던 것과는 다른 양상입니다. 다음으로는 11월 27일 만기 75,000달러 풋 옵션이 뒤를 이었으며, 그 다음은 11월 27일 만기 100,000달러 콜 옵션이었습니다. 가장 많이 거래된 옵션 6개 중 4개는 여전히 풋 옵션이었습니다.
• 선거 프리미엄 형성: 암호화폐 옵션 트레이더들이 예상하는 가격 변동성의 크기인 내재 변동성(IV)은 어제 11월 4일 만기 비트코인 근월물 옵션 기준 약 43.5%에서 약 51%로 급등했습니다. 이더리움 근월물 옵션도 약 59%로 동일한 추세를 보이고 있습니다. 단기 스큐(short-term skew), 즉 콜 옵션 대비 풋 옵션의 추가 프리미엄은 두 코인 모두 장기물 대비 현저히 높아 단기적으로 가격 하락에 대한 보호 비용이 더 많이 듭니다.
• ETH 풋 종목 우위: 지난 24시간 동안 가장 많이 거래된 6개의 ETH 옵션 모두 풋 옵션이었으며, 이 중 11월 6일 만기 $1,900 풋 옵션이 현물가 대비 약 16% 낮은 수준에서 가장 큰 거래량을 기록했습니다.

토큰 토크

• 영구 선물 거래소 토큰인 Lighter (LIT)는 거래소가 이달 중 CFTC에 거래소 및 청산소 등록을 신청할 준비를 하고 있다는 창립자 블라디미르 노바코브스키(Vladimir Novakovski)의 말에 힘입어 2.3% 상승했다. 다만, 신청서는 단지 심사 절차의 시작일 뿐이다.
• Near 은 0.9% 추가 하락하며 24시간 동안 7%의 낙폭을 기록, CoinDesk 100에서 최악의 성과를 보인 종목 중 하나로 자리매김했다. 이는 월요일 House of Stake 거버넌스 기구가 최대 연간 토큰 발행량을 2.5%에서 1.6%로 인하하기로 투표한 이후에도 마찬가지였다.
• Zcash (ZEC)은 커뮤니티 보조금 프로그램에 대한 논쟁으로 월요일 아침부터 약 8% 하락한 후, 이번 주 예정된 NU7 네트워크 업그레이드 기대감에 힘입어 약 1,146달러로 1.2% 상승했다.
• 금융 시장 대부분이 하락하는 가운데, DeFi는 상대적으로 견조한 모습을 보였으며, aave 는 1.5%, uniswap (UNI)는 0.8% 상승했습니다. 이는 금요일 이후 암호화폐 시장에 잇따른 공격이 발생했음에도 불구하고 나타난 결과입니다.
• 코인마켓캡(CoinMarketCap)의 알트코인 시즌 지수는 46/100으로 변함이 없었으며, 공포 및 탐욕 지수는 36에서 34/100으로 하락하여 ‘공포’ 단계에 진입했습니다.