ビットコイン、ETFの資金流出と中間選挙が暗号資産に重くのしかかる中、76,300ドルへの下落後に値を固める

ビットコイン（BTC）は、ヨーロッパの午前中に約76,300ドルまで下落した後、約76,900ドル付近で0.2％上昇しました。アルトコイン市場はまちまちで、イーサ（ETH）は0.6％上昇し、DeFi指数（DFX）は0.5％上昇した一方、CoinDeskメムコイン指数は0.8％下落しました。

Farside Investorsによると、米国の現物ビットコインETFは月曜日に3億9,900万ドルの資金流出を記録し、2日連続での流出となりました。ブラックロックのIBITは4億500万ドルの流出となり、6月以来の最大の1日あたりの資金流出となりました。

Binanceの顧客は、取引所が日曜日に再開して以降、純額47.2億ドルを出金しており、同日の36.4億ドルから増加しています。一方、新たな攻撃は暗号通貨市場を直撃しており、ブラジルのMercado Bitcoinではホットウォレットから4,000万ドルが流出しました。

ナスダック先物は0.3％上昇し、ブレント原油は午前0時（UTC）以降1.3％上昇して約106ドルとなりました。ナスダック総合指数は月曜日に再びテクノロジー株の売りにより1.1％下落していました。米国有権者は本日、中間選挙の投票に臨み、AMDは市場閉鎖後に決算を発表し、金曜日には雇用統計の発表が予定されています。

デリバティブのポジショニング

• ポジショニングではなく、離脱率：暗号資産先物取引の24時間取引高は51%増の1,681億ドルに達した一方で、未決済建玉（OI）は1.63%減の1,349億ドルとなった。取引高の増加に対し、未決済建玉が横ばいか減少したのは2日連続となり、これはポジションベットではなく取引活動によるものであることを示している。これは本日行われる米国中間選挙の影響であり、早期集計結果やメディアの報道が明日に予定されていることを考慮すれば理解できる動きである。強制決済である清算は171%増の3億8,260万ドルに跳ね上がった。成行注文は売り傾向が強く、買い手取引量の51.12%が売り側となり、前日はほぼ均等な割合であったのに対し変化が見られた。
• ETHの流出が発生： イーサ（ETH）先物のオープンインタレスト（OI）は、価格が0.83%下落する中で2.18%減少し、トレーダーがポジションを解消し資金が流出しました。ビットコインのOIは価格が1.23%下落する中で1.20%減少し、資金の動きはほぼありませんでした。ETHの累積出来高デルタ（CVD）、すなわち成行買いと売りの純差異はプラスである一方、ビットコインのそれはマイナスです。ファンディング率は両方ともプラスで昨日より高く、ロングがショートにより多く支払っていることを示しています。
• ZECが下落を主導: Zcash（ZEC）は7.57％下落し、リストにある仮想通貨の中で最大の下落率となりました。先物の未決済建玉（OI）は6.13％減少し、価格の下落率よりわずかに低い水準です。その累積出来高差分（CVD）は主要通貨の中で最もマイナスであり、市場注文売りが買いを上回っていることを示しています。資金調達率はプラスですが24時間前よりも低下しており、ロン（買い手）がショート（売り手）に支払う状態は維持されているものの、その程度は減少しています。
• 資金調達は引き続き堅調：ほとんどのコインはファンディングがプラスであり、ロングポジションがショートポジションに支払いを行っていることを意味します。カルダノのADA、スイのSUI、NEARは主要取引所—Binance、OKX、Bybit、Hyperliquid、Deribit—においてレンジの上位に位置しています。ヘデラのHBARとチェーンリンクのLINKは最もネガティブですが、単一の取引所のみで見られるため、すべての取引所でネガティブなコインは存在しません。
• 市場売却のリード： 24時間のOI正規化CVDチャートでは、ほとんどのコインがマイナスとなっており、これは市場注文の売りが買いを上回っていることを意味します。トロンのTRXが最もポジティブであり、ZECが最もネガティブです。
• BTCオプションは混合の兆し：過去24時間で最も取引されたBTCオプションは、11月7日満期の78,000ドルのコールオプションで、これは現物価格に近く、前日とは異なりプットオプションが主導していました。次いで11月27日満期の75,000ドルプットオプションが続き、その後に11月27日満期の100,000ドルコールオプションが続きました。取引量上位6つのオプションのうち4つは依然としてプットオプションでした。
• 選挙プレミアムの形成： 最も近い満期日のビットコインオプションのインプライド・ボラティリティ（IV）、すなわちオプショントレーダーが予想する価格変動の大きさは、昨日の11月4日満期で約43.5%から約51%に跳ね上がりました。同様に、最も近い満期日のイーサリアムオプションでも約59%となっています。短期的なスキュー（ショートプットの価格がコールを上回る現象）は、両通貨ともに長期の水準を大きく上回っており、短期的な下落に対するヘッジコストがより高くなっています。
• ETHプットが主導権を握る：過去24時間で最も取引された6つのETHオプションはすべてプットであり、その中でも11月6日満期の$1,900プットがリードしており、スポット価格を約16％下回っています。

トークンに関する議論

• 永久先物取引所トークンであるLighter（LIT）は、取引所および清算機関としての登録申請を今月CFTCに対して行う準備を進めていると創業者のウラジミール・ノバコフスキ氏が述べたことを受け、2.3％上昇した。ただし、申請は審査の開始に過ぎない。
• Near（NEAR）はさらに0.9％下落し、過去24時間で7％の下落を記録しました。これはCoinDesk 100の中でも最もパフォーマンスが悪い銘柄の一つとなっており、月曜日にHouse of Stakeのガバナンス機関が年間最大トークン発行量を2.5％から1.6％に削減することを可決したにもかかわらず続いています。
• Zcash（ZEC）は、コミュニティ助成金プログラムをめぐる論争により月曜日の朝から約8％下落した後、今週予定されているNU7ネットワークアップグレードを控え、約1,146ドルまで1.2％上昇しました。
• DeFiは市場の大半よりも堅調に推移し、aave（AAVE）は1.5％、uniswap（UNI）は0.8％上昇しました。これは、金曜日以降に一連の新たな攻撃が暗号市場を襲ったにもかかわらずのことです。
• CoinMarketCapのアルトコインシーズン指数は46/100で変わらず、一方で同社の恐怖と強欲指数は36から34/100に低下し、「恐怖」状態となりました。