비트코인, 미국 인플레이션 보고서 발표 앞두고 주식 반등에 뒤처져

비트코인은 UTC 기준 자정 이후 약 74,200달러까지 하락했으며, 10월 소비자 물가 상승률 둔화가 예상되는 미국 인플레이션 보고서를 앞두고 야간 최저가 74,100달러를 기록했다.

이더는 1.4% 하락했고 코인데스크 80(CD80)은 0.2% 소폭 하락한 반면, 코인데스크 밈코인 지수(CDMEME)는 0.4% 상승하며 시장 흐름에 역행했습니다.

미국 소비자 물가지수(CPI)는 협정 세계시(UTC) 기준 13:30에 발표될 예정입니다. 다우존스가 조사한 경제학자들은 지난달 헤드라인 인플레이션이 0.3%, 근원 인플레이션이 0.2% 상승했을 것으로 예상하고 있으며, 이는 9월의 0.6% 및 0.3% 상승세보다 둔화된 수치입니다.

미국 증시는 월요일에 반등했으며, S&P 500 지수는 4월 8일 이후 가장 좋은 상승세를 보였고 나스닥 종합지수는 2.7% 상승하며 지난주 AI 주도의 매도세 일부를 회복했습니다. 최대 암호화폐인 비트코인은 지난 24시간 동안 큰 변동이 없었습니다.

Farside Investors에 따르면, 미국 현물 비트코인 ETF는 월요일에 2억 100만 달러의 손실을 기록했으며, 이 중 블랙록의 IBIT에서 2억 1,320만 달러의 자금 유출이 주도했는데, IBIT는 현재 7거래일 연속 자금 환매를 기록하고 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 청산 완화: 암호화폐 선물 청산액은 월요일 10억 달러 이상에서 24시간 동안 약 84% 감소한 1억 8,400만 달러로 집계되었습니다. 거래량은 8.55% 감소한 1,652억 달러를 기록했으며, 미결제약정은 0.59% 소폭 상승한 1,284억 달러에 달해 거래가 다소 냉각되고 순자금 유입이 거의 없었습니다. 시장 주문을 추적하는 테이커 롱/숏 거래량 비율은 매수 49.69%, 매도 50.31%로 거의 균형을 이루었습니다.
• 자금 조달 대체로 긍정적: 연환산 펀딩은 비트코인과 이더를 포함한 대부분의 주요 코인에서 적당히 긍정적으로 나타나, 롱 포지션이 숏 포지션에 비용을 지불하는 구조임을 의미합니다. 이전 명칭이 Toncoin이었던 토큰 GRAM은 약 마이너스 60%의 펀딩으로 두드러지는데, 이는 숏 포지션 또는 약세 포지션의 과잉 매집을 나타냅니다.
• CVD 혼합: 누적 거래량 델타(CVD)는 시장가 매수와 시장가 매도를 추적하며, 여기서는 미결제약정에 맞추어 조정되었습니다. 24시간 동안 여러 코인에 걸쳐 혼조세를 보이고 있습니다. GRAM, 헤데라, 트론은 가장 많은 시장가 매수를 나타내는 반면, 지캐시(ZEC), 유니스왑(UNI), XRP(XRP)는 가장 많은 매도를 보이고 있습니다.
• 주요 코인들, 거래 활발하지 않아: BTC의 명목 미결제약정은 0.25% 가격 상승에 비해 0.70% 증가했습니다. ETH 미결제약정은 0.35% 가격 하락에도 불구하고 0.72% 증가했으며, 솔라나(SOL) 미결제약정은 1.94% 증가하는 동안 가격은 1.06% 하락했습니다. 이러한 움직임은 크지 않지만, 세 가지 모두 가격이 횡보하거나 하락하는 가운데 자금이 유입되었습니다.
• HYPE와 XRP에서 자금 이탈 발생: HYPE의 미결제약정은 가격이 1.62% 상승했음에도 불구하고 1.14% 하락하여 랠리 기간 동안 자금이 시장을 이탈했음을 나타냅니다. XRP의 경우, 미결제약정이 3.83% 감소한 반면 가격은 0.69% 하락했습니다. XRP는 또한 가장 강한 시장가 매도세를 보이고 있습니다.
• ZEC 미결제약정 감소는 주로 가격 영향입니다: ZEC 미결제약정은 5.41% 가격 하락에 비해 3.31% 감소했습니다. 미결제약정이 가격 하락보다 적게 감소했으므로, 하락의 주된 원인은 대규모 자금 이탈보다는 가격 하락에 기인합니다. ZEC는 CVD 차트에서 가장 많은 시장가 주문 매도세를 나타내고 있습니다.
• AVAX, 자본 유입 증가 확인: Avalanche 블록체인의 토큰인 AVAX의 미결제약정(Open interest)은 24시간 동안 13% 상승했으며, 이는 가격이 5% 상승한 것에 비해 훨씬 높은 수치로, 가격 움직임만으로는 설명할 수 없는 선물 시장으로의 자금 유입을 나타냅니다. CVD는 음수로, 가격 상승에도 불구하고 시장 주문이 매도 쪽으로 치우쳤음을 의미하며, 연환산 펀딩 금리는 약 -6%로 숏 포지션이 롱 포지션에 비용을 지불하고 있음을 나타냅니다. 이번 랠리는 Ava Labs가 11월 9일 발표한, Avalanche가 NYSE 계열 플랫폼에서 토큰화된 증권의 청산 및 결제 핵심 원장 역할을 하게 된다는 소식 이후에 일어났습니다.
• 옵션 스큐는 BTC에서 풋옵션을 선호합니다: 비트코인 옵션에서 25-델타 스큐는 만기 전반에 걸쳐 양수이며, 1주일 만기 시 약 10%로 풋 옵션이 콜 옵션보다 프리미엄을 형성하고 있음을 의미합니다. 1주일 ATM(당가) 암묵적 변동성, 즉 옵션 거래자들이 예상하는 가격 변동성은 약 38%입니다. 거래량 기준 가장 활발한 계약은 11월 13일 만기 74,000 풋 옵션이 주도하는 풋 옵션입니다.
• ETH 옵션 거래량, 콜옵션에 치우쳐: 이더 옵션에서는 1주일 스큐도 약 11%로 여전히 긍정적이며, 풋 옵션이 프리미엄을 유지하고 있지만, 가장 많이 거래되는 계약은 대부분 콜 옵션이며, 12월 25일 만기인 2,600 콜이 주도하고 있습니다. 행사가격 근처 암시적 변동성은 만기 전반에 걸쳐 약 53%에서 54%로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

토큰 토크

• 뉴욕 증권거래소 이후 지난 24시간 동안 Avalanche (AVAX)가 5% 상승했습니다 청산 및 결제를 위해 블록체인을 선택 예정된 24시간 연중무휴 토큰화 증권 플랫폼입니다. 토큰은 협정 세계시(UTC) 자정 이후 2.6% 하락했습니다. 실물 자산 토큰화에 중점을 둔 레이어-1 체인인 XDC 네트워크는 화요일 코인데스크 100에서 협정 세계시 자정 이후 7% 상승하며 선두를 차지했습니다.
• 프라이버시 코인들이 지난주 상대적 강세분을 반납했습니다. 모네로(XMR)는 지난 24시간 동안 7.8% 하락했고, 지캐시(ZEC)는 6.3% 하락했으며, 이는 트레이더들이 실물 자산 토큰으로 회전했기 때문입니다.
• 하이퍼리퀴드(HYPE)는 한국 최대 거래소인 업비트에 06:00 UTC에 상장되었으나, 현재 약 74.50달러로 0.9% 하락했으며, 이는 10월 말 96달러 최고치 대비 약 22% 낮은 수준입니다.
• 텔레그램(Telegram) 및 왓츠앱(WhatsApp)과 같은 메신저 앱에서 AI 에이전트가 거래를 할 수 있도록 하는 프로젝트, 파이버스(Pieverse, PIEVERSE)가 이날 최고의 상승 종목 중 하나로, 약 30% 상승했습니다. 해당 프로젝트는 최근 며칠간 X에서 AI 에이전트 트레이딩 데스크를 암시했으나, 아직 공식 출시는 발표하지 않았습니다.
• 코인마켓캡(CoinMarketCap)의 “알트코인 시즌(Altcoin Season)” 지수는 40/100으로, 한 달 전 62/100에서 크게 하락했습니다.